公司现金流量表的财务分析

2019-10-22 16:12 | 作者:超超 |

现金流量表是公司财务报告的重要组成东森游戏注册部分,反映了公司的“血液循环” - 现金及其等价物的增加和减少以及变化状态的动态陈述。现金流量表可帮助用户了解和评估公司获取现金的能力。它最终反映了公司的现金盈利能力,支付能力和偿付能力。现金流量表有利于规范投资风险,仔细预测未来发展,充分发挥其预警作用,使报告用户能够做出正确的决策。

本文采用规范研究方法研究当前现金流量表相关问题,包括现金流量表的基本内容和结构,现金流量表提供的财务信息和作用,以及现金流量的财务分析方法。声明。基于现金流量表财务分析的理论基础,本文采用案例分析方法研究了公司现金流量表信息的综合分析指标。找出公司的财务风险和问题,并结合问题提出相关措施。

现金流量表是反映某一会计期间企业现金流入和流出的报表。根据企业业务活动的性质和现金流量来源,现金流量表分为经营活动产生的现金流量,由投资活动产生的现金流量和筹资活动。

现金流量在企业中的作用如下:一是价值判断的重要指标;二是连续运行的基本保证;三是扩大再生产资源保障;第四是流动性影响的决定因素。

三,案例分析

本文随机选择一家上市公司,对其现金流量表进行财务分析,探索和验证有效可靠的现金流量表的财务分析方法。三个主要方面是主从结构,创造能力和偿还债务的能力。在下文中,我们将参考X中的案例公司来分析其财务指标,以了解其财务状况。

1,流入结构分析所有现金流入中,经营活动产生的现金占比为97.48%,投资活动产生的现金占0.08%,融资东森娱乐平台活动产生的现金占2.44%。可以看出,公司现金流入的主要来源是经营活动。其他人则较小。

2,流出结构分析所有现金流出中,经营活动产生的现金占比92.43%,投资活动产生的现金占3.78%,融资活动产生的现金占3.79%。公司的现金流出主要是业务活动,其他现金流出量很小。

3,流入和流出比例分析从现金流量表来看,公司经营活动的现金流入和流出比率为1.03,表明1元现金流出可以兑换现金流入1.03元。

公司现金流量表的财务分析

公司投资活动的现金流入和流出比率为0.03,投资活动的现金流入和流出量相对较小,表明公司正处于发展期。

融资活动的流入和流出比率为1.99,表明借款明显大于还款。这表明该公司具有很高的声誉和强大的筹款能力。

4.趋势分析

公司现金流量表的财务分析

从公司的四年经营现金流,投资活动产生的现金流,融资活动的现金流以及现金和等价物的净增加,我们可以看到公司近4年的现金流特征。

一个。现金流增长不稳定,处于波动状态,获得现金的能力相对较弱。

湾投资活动的现金流入和流出逐渐增加。

C。净现金流主要来自筹款活动,公司发展相对较快。

5.分析创造能力

创建的能力是从现金流的角度评估公司的产出效率。公司获取现金的能力与净现金流入与业务活动投入资源的比率密切相关。主要包括以下指标

一个。销售现金流量比率=净现金流入/销售额。反映可从每一美元销售收入中获得的净现金流入,价值越大越好。

湾主营业务收入的现金流量=商品和服务的销售现金流入/主营业务收入。指标越高,公司的创造能力就越强。这意味着公司支付的回收越快,流动性的使用就越有效。

C。所有基金的现金回收率=净现金流入/总资产;反映了企业为每一美元资产获取现金的能力,表明公司使用资产的能力。

结果由公司2010 - 2013年现金流量表计算,以生成产能指标。可以看出,近年来公司经营活动创造率的价值一直处于低位徘徊,表明公司自身创造现金流的能力差,存在风险。

6.偿付能力分析

偿付能力是指企业偿还可能随时到期的各种债务的能力。债务和现金流的使用可以更好地反映企业偿还债务的能力。

一个。现金流量负债比率=净现金流入/流动负债。

湾净现金流量和净流动债务增加率=(净现金流入 - 净现金流出)/流动负债增加。该指标表明流动负债数量增加,反映出公司的偿付能力更强。

c.现金利息保障倍数=(现金利息支出+经营活动现金净流量+所得税付现)/现金利息支出。该指标表明经营活动流入的现金是因支付利息所引起的现金流出的倍数,可反映企业变现能力及支付约定利息的能力。

d.现金债务总额比=经营现金净流入/债务总额;反映企业用当年的现金流量偿还所有债务的能力。比率越高,企业承担债务的能力越强。

首先,该企业的经营活动现金净流量与流动负债比率维持在0.1上下波动,比例过低,企业存在较大的偿债风险。

其次,企业的现金净流量与流动负债净增加额比率此项指标比率为0.84,表明该企业偿债能力显然较弱。

1、结构问题及建议

从趋势分析可以看出,以2010-2013年的情况来说,该公司投资现金净额一直处于负值状态。建议该企业加强对投资过程中现金流量的管理和控制,合理扩大投资规模,购建固定资产,无形资产,以期获得更大的未来现金流入量。

2、获现能力分析问题及建议

从获现能力分析看,该公司现金流量状况总的来说并不理想,处于一种下滑的趋势。建议企业提高资金使用效率,加强生成运营管理,改善行销策略,扩大企业产品销量,以获得更大的经营活动现金流。进而提升公司创现能力。

3、偿债能力问题及建议

从偿债能力分析可以看出,该集团公司存在较大的风险。公司对债务的偿付用的是现金,建议公司从现金流量入手加强经营管理增加经营活动现金流;同时加强对当期债务与即将到期债务的管理,适当利用企业信用和银行信用进行融资筹资,增大企业的可支配现金量。



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